WIBOR a WIRON – różnice
Chociaż jak dotąd żaden bank w Polsce nie zaproponował jeszcze klientom kredytu hipotecznego opartego o WIRON, od niedawna kredytodawcy mają już taką możliwość. Czym różni się nowa stawka od WIBOR-u? Jak wpłynie na koszt nowych i spłacanych już kredytów i kiedy to się stanie? Wyjaśniamy.
Czym WIRON różni się od WIBOR-u i kiedy go zastąpi?
Wskaźnik WIBOR, który wpływa na wysokość raty kredytów hipotecznych o zmiennym oprocentowaniu, będzie stopniowo zastępowany stawką WIRON. Ma ona być stabilniejsza i lepiej odzwierciedlać realia rynkowe, na które oddziałują zmiany wysokości stóp procentowych.
W przeciwieństwie do WIBOR-u nowa stawka opiera się bowiem wyłącznie na rzeczywistych transakcjach na rynku międzybankowym. Wskaźniki 3- i 6-miesięczne, czyli WIRON 3M i WIRON 6M są wyliczane na podstawie notowań stawki bazowej (związanej z depozytami jednodniowymi) z ostatnich 3 lub 6 miesięcy (a nie, jak w przypadku WIBOR-u, ustalane poprzez wyciągnięcie średniej z deklaracji banków, na jakich warunkach są gotowe pożyczać pieniądze na 3 lub 6 miesięcy).
Od grudnia 2022 roku banki mogą oferować klientom zarówno kredyty hipoteczne ze stawką WIRON, jak i WIBOR, a od 2024 roku produkty oparte o starą stawkę mają być stopniowo wycofywane. Dopiero od 2025 roku WIRON ostatecznie zastąpi jednak WIBOR, który przestanie być publikowany.
Jak WIRON wpłynie na nowe kredyty hipoteczne?
Według notowań z 8WIRON 3M był niższy od WIBOR-u 3M o prawie 1,06 punkta procentowego (pp). Rekordowa różnica z maja 2022 roku to aż -3,45 pp, a jeszcze na początku listopada wynosiła ono około -1,3 pp. Media obiegały wówczas informacje, że raty kredytu hipotecznego ze stawką WIRON mogłyby być aż o 10% niższe niż obecnie.
W okresie dłuższej stabilizacji stóp procentowych WIRON 3M był dotychczas niższy od WIBOR-u 3M o około 0,5 pp. Gdyby zastąpić stary wskaźnik nowym przy takiej różnicy, to oprocentowanie typowego kredytu (300 tys. zł na 20 lat), wynoszące na przykład 9,30% spadłoby do 8,80%. Przełożyłoby się to na ratę niższą o niecałe 100 zł (2660 zł zamiast 2757 zł), czyli o około 3,5%.
WIRON rośnie wolniej niż WIBOR przy wzroście stóp procentowych, ale z drugie strony przy zmniejszaniu stóp wolniej będzie też spadać. Co więcej, banki mogą próbować ograniczyć straty związane z przejściem na WIRON poprzez na przykład wyższe marże dla nowych kredytów hipotecznych.
Z powyższych względów trudno ocenić, czy i o ile spadną koszty kredytów. Tym bardziej, że na razie żaden bank w Polsce nie wprowadził jeszcze do oferty kredytu hipotecznego ze stawką WIRON. Niektórzy kredytodawcy w ogóle zawieszają zaś sprzedaż kredytów ze zmiennym oprocentowaniem (porównanie ofert z 6 różnych banków znajdziesz na stronie mFinanse: https://mfinanse.pl/oferta-indywidualna/kredyt-hipoteczny/, gdzie możesz też u umówić się na bezpłatną konsultację z ekspertem kredytowym – na każdym etapie wnioskowania o kredyt).
Jak i kiedy WIRON zmieni raty zaciągniętych już kredytów hipotecznych?
Jeszcze trudniej oszacować obecnie, czy przejście na WIRON będzie opłacalne dla obecnych kredytobiorców i ile ewentualnie mogą na tym zyskać. Po pierwsze, zgodnie z aktualnymi wytycznymi Ministerstwa Finansów, banki nie muszą przeprowadzać tej zmiany aż do końca 2024. Po drugie, bardzo możliwe, że korzyści zostaną ograniczone przez tak zwany spread korygujący.
Byłaby to stała stawka, doliczana do WIRON-u, która ma na celu znacząco zmniejszyć straty banków wynikające z przymusowego przejścia na nowy wskaźnik. Na razie nie ma jednak pewności, czy mechanizm taki zostanie wprowadzony, ani jak będzie wyliczany spread.
tekst płatny
